Lab 5 · Capstone Strategy
我的投資策略實戰
前 4 個 Lab 你學到了算績效、量風險、建投組、評回測。現在把所有工具串起來—— 為一個具體「投資人角色」設計一套策略，產出一份正式的「投資策略提案書」。
1選投資人角色
2配置資產
3回測驗證
4撰寫提案書
開始之前
🕹️ 你要做什麼
- 選 1 個 persona：退休族 Lucy / 上班族 Kevin / 新鮮人 Maggie —— 每個 persona 有不同的目標（CAGR／MDD／Vol）。
- 系統自動帶出建議權重，你可以在滑桿上微調（會自動歸一到 100%）。
- 回測 vs SPY 基準，看「verdict 卡」的三個 ✓／✗ —— 有沒有同時達標。
- 寫三段式反思：A 為何適合、B 如何管理、C 最擔心的風險。
- 匯出「投資策略提案書」Markdown，交給老師或自己存檔。
🧠 要建立的觀念
- 好策略的定義是「合身」—— 與 persona 的風險承受度、期限、目標對齊，而非最高報酬。
- 目標 KPI 是檢查表（filter），不是最適化對象：為了過標而硬塞高風險資產，會偏離 persona。
- 策略提案書的三段式：為何適合 → 如何管理 → 最擔心的風險與應對，缺一不可。
🛠️ 會學到的方法
- 把 Lab 1～4 的工具串成一條完整決策流程。
- 用目標 KPI（minCAGR / maxMDD / maxVol）當 pass/fail 檢查。
- 基準比較（vs SPY）：超額報酬、風險改善、Sharpe 差異。
- 撰寫正式策略提案書的結構化格式。
🎓 你在前面 4 個 Lab 的進度
如果某個 Lab 還沒跑過，建議先去玩一下，會更懂這個綜合 Lab 在做什麼。
1選投資人角色
不同的人，風險承受度、投資期限、目標都不一樣。你的策略要「合身」。退休族 Lucy
65 歲退休、本金 1000 萬、每月需提領 3 萬、最怕 -20% 以上的回撤。目標：保本 + 穩定現金流。
中堅上班族 Kevin
38 歲、年收入 120 萬、定期定額 2 萬、目標 15 年後買房頭期款 300 萬。能承受中度波動，追求長期複利。
新鮮人 Maggie
25 歲、第一份工作薪水 5 萬、每月投 1 萬、未來 30 年不需要動用。可以扛較大波動、追求最大化長期報酬。